日本大和银行巨额亏损事件

摘要：大和银行是日本名列第12位的大型国际性商业银行。1995年9月25日，该行纽约分行主管交易的执行副总裁井口俊英坦言自己在长达11年的时间中累计隐瞒了高达十亿美元的巨额亏损;随即，大和银行被迫对外宣布其亏损，。由于家大业大，虽未倒闭，却信誉扫地，最后不得不走向同住友银行合并之路。井口俊英成为继巴林银行交易员里森之后又一个令国际银行界为之震惊的人物。

关键词：大和银行 亏损 事件

案例来源：1995年9月25日，该行纽约分行主管交易的执行副总裁井口俊英坦言自己在长达11年的时间中累计隐瞒了高达十亿美元的巨额亏损

这起事件不仅使大和银行遭受巨大经济损失，而且使美国金融界乃至世界金融界对日本金融机构普遍产生不信任感 。人们怀疑，向大和银行这样不透明的经营管理体制和不完善的风险管理体制，在日本金融机构中是否普遍存在

一、背景介绍

早在“二战”结束时，日本就通过了《证券和交易法》，其中第65条严令禁止日本的银行参与国内证券业。该法案类似于美国的《格拉斯-斯蒂格尔法案》（Glass-Steagall Act），旨在保证存款人利益不受证券市场大幅度波动的影响。然而，日本银行业的利润来源因此大受限制，在与非银行金融机构的业务竞争中也显然处于不利地位。于是，日本银行纷纷积极拓展国际证券业务，通过国际渠道进行国内证券投资，以此增加利润，积累经验，等待国内金融管制的放松。许多日本银行将企业海外分支机构作为国内人员进行证券交易培训的基地。由于膨胀太快，交易人员缺乏必要的素养和经验，交易机构又缺乏必要的风险管理机制，这就为恶性事件的发生埋下了隐患。

二、案例内容

井口俊英1976年开始在大和银行纽约分行工作，三年后被提升为交易部主任，从此负责前台交易、后现结算和债券保管。自从1984年井口在美国的政府债券市场上亏损20万美元后，他便开始利用职务之便篡改客户账户，把客户账上的债券出售，再造假账说明这些债券并未卖掉 。年复一年，假帐和亏损积聚迅速，然而日本政府的大藏省、美国联邦储备银行及大和银行总行均未曾检查出问题直到井口英俊自感难以为继才主动坦白。各方面才如梦初醒。1995年9月25日大和银行开除了井口英俊;27日，美国纽约南部地方检察院以伪造罪将当事人井口俊英逮捕。同年10月5日，大藏省和日本银行开始对大和银行进行调查，随后，大和银行会长安部川澄夫和总裁藤田彬引咎辞职。

这起事件不仅使大和银行遭受巨大经济损失，而且使美国金融界乃至世界金融界对日本金融机构普遍产生不信任感 。人们怀疑，向大和银行这样不透明的经营管理体制和不完善的风险管理体制，在日本金融机构中是否普遍存在 许多人认为，日本金融机构要恢复原来的信誉，还需要一定的时间。

三、案例分析

（一）分析

从事件的经过看，大和银行国债交易部门的内部控制制度存在极大缺陷。

首先，根据一般的金融常识，业务和管理应由两人分做，以便互相监督。但是井口一人不但从事债券买卖，同时兼任债券的管理;也就是说，债券买卖的记录和银行债券余额的记录都在他一人手中，这就给他欺上瞒下、投机交易、伪造账目开了方便之门。

 近年来，巴林银行、大和银行以及一系列严重事件的发生，都与内控机制上的缺陷有直接关系，因此，金融机构内部控制问题受到许多经国家金融监管当局和一些国际金融机构前所未有的关注，都把健全、有效的内部控制作为防范金融风险的第一道防线。

其次，外部监管有名无实

大和银行疏于对海外分行的管理，也是造成这起事件的一个重要原因。大和银行在人力不足的情况下，过快地发展海外机构，造成对海外业务管理上职责不清，各管理部门之间协调不力，对海外机构检查力度不够。

有关分析认为，日本和美国的金融监管当局对这起事件也负有一定责任。井口串通上司津田昌宏通过隐匿确认书、篡改帐薄来掩盖巨额亏损，具有一定的隐蔽性，但是纽约分行内部控制制度的许多缺陷（如交易前台和后台业务不分）是显而易见的。但日、美监管当局在历次检查中均未发现这些问题，以至未能及时督促其建立健全内部控制制度，使巨额亏损长期隐瞒。

（二）、案例启示

大和银行事件的发生，教训是深刻的，它给我们的启示主要有四点。

（1）要重视操作风险的防范。商业银行面临的主要风险有:信用风险，货款到期后，借款方不能归还贷款从而使放款方承受损失的风险，;国家风险，与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险;市场风险，银行表内和表外头寸由于市场价格的变动而遭受损失的风险;利率风险，银行的财务状况在利率出现不利的波动时面临的风险;流动性风险，银行无力满足客户的提款要求或正当的贷款申请而造成损失的风险;操作风险，由内部控制和公司治理机制失效，外部监管也不到位，而造成损失的风险。在上述六大风险中，操作风险十分重要，由于其他几种风险的发生都往往由于内部控制和公司治理机制失效而导致操作风险。由于这种失效使得银行无法及时发现问题并迅速采取必要的对策，无法避免各种操作失误或欺诈，如银行交易员、信贷员、其他工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务，从而导致银行的财务损失，或使银行在其他方面的利益受到损害。国际商业信贷银行和巴林银行的倒闭，大和银行的巨额损失，实际上都是由于内部控制和公司治理机制失效，以及外部监管不到位而造成的。因此，我国的商业银行，特别是从事跨国经营的商业银行要从大和银行事件中吸取教训。

（2）商业银行要注重提高经营管理水平，建立、健全内部控制制度。商业银行在制定发展规划时，不能盲目追求资产规模的膨胀和新兴业务的拓展，而应该首先致力于建立和健全内部控制制度。内部控制制度建设成本较高，其收益也不易度量，但是任何有战略眼光的银行家都应在“大和事件”中吸取教训，作出明智的选择。

（3）金融监管当局要加强监管力度，不断改进监管方法和技术，督促银行加强内部管理，防范和化解金融风险。

（4）在金融监管工作中要加强国际合作。“大和事件”发生后，美国监管当局怀疑日本政府的大藏省早知此事，与大和银行联合欺骗美国，这势必对日本在美设立金融机构和在美金融机构的经营活动带来长期的不利影响。在跨境银行监管过程中，母国监管当局与东道国监管部门加强交流与合作，及时沟通监管信息，建设国际金融监管领域的通常做法，也是对跨境金融机构实施监管的有效手段。

四、使用说明

1、案例适用对象：专科或本科金融管理、投资理财专业学生

2、教学手段与组织：学生案例分组讨论

案例研究2:英国北岩银行融资困难事件

摘要：英国北岩银行是一家具有158年历史的银行，其业务模式是向客户提供各种各样的贷款。2007年8月9日，北岩银行受到全球金融系统尤其是美国次贷市场的影响而遭遇了融资困难，9月14日北岩银行，宣布银行今年盈利将比预计低20%左右。

关键词：北岩银行 融资 困难

案例来源：2007年8月9日，北岩银行受到全球金融系统尤其是美国次贷市场的影响而遭遇了融资困难， 9月14日北岩银行宣布银行今年盈利将比预计低20%左右。这一消息引得银行大批储户排起长队，取出存在北岩银行的存款，于是，北岩银行出现了英国140年来首次“挤兑现象” 。

直到9月17日英国财政部公开表示对该行的存款进行担保，英国银行业才结束了一场自1866年欧沃伦格（OverendGurney）尼银行倒闭以来的首次银行挤兑风波。

一、背景介绍

英国北岩银行是一家具有158年历史的银行，1997年上市，新增抵押贷款占全国规模新增总量的18.9%,排名居英国第一。

二、案例内容

北岩银行的业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以抵押，也可以没有抵押。可能得到最高3万英镑的不保障贷款，这3万英镑贷款是客户自身需求情况而定，相当于现金储备，利率统一。于是，该按揭计划可以使贷款购房者得到相当于房屋价值125%的贷款。同时，北岩银行通过吸收存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式融资，完全依靠全球的金融批发市场以及流动性，由于北岩的按揭利率是全能墩最优惠的，因此吸引了很多中低收入人群。

然而，北京银行的资金来源只有5%是存款，而其余的资金是靠公司债，北岩银行把短期借款放到长期的按揭贷款当中，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之。

2007年8月9日，北岩银行受到全球金融系统尤其是美国次贷市场的影响而遭遇了融资困难，9月14日北岩银行，宣布银行今年盈利将比预计低20%左右。这一消息引得银行大批储户排起长队，取出存在北岩银行的存款，于是，北岩银行出现了英国140年来首次“挤兑现象” 。

直到9月17日英国财政部公开表示对该行的存款进行担保，英国银行业才结束了一场自1866年欧沃伦格（OverendGurney）尼银行倒闭以来的首次银行挤兑风波。英国议会2008年2月21日通过了将北岩银行国有化的议案，这也成为自20世纪70年代以来英国的首起。

三、案例分析

（一）分析

北岩银行事件产生的主要原因有以下几点：

一是资产负债结构存在期限不匹配问题。由于资金来源主要依赖短期市场，当美国次级债危机波及欧洲短期资金市场时，造成流动性短缺，融资困难，引发了“挤兑现象。”

二是融资过于依赖批发市场。与其他银行资金主要来自储户不同，北岩银行大部分资金仍来源于金融机构，即通过同业拆借、发行债券或卖出有资产抵押的证券来融资。 可见，资金绝大部分来源于批发市场的北岩银行更容易受到市场上资金供求影响。

三是资产负债的利率缺口过大。批发市场和住房贷款市场不同的定价机制加大了北岩银行的利率缺口。

四是原有的融资渠道受阻。受美国次贷危机造成的全球货币市场流动性紧张的影响，主要靠批发市场融资的北岩银行已经很难再获得稳定的融资渠道，资金缺口只能通过抵押贷款资产的证券化来募集，但由于美国次贷危机的影响，投资者已经对抵押资产失去兴趣，这对主要靠信贷市场融资的北岩银行来说是致命的打击，。

五是经营收益下降。资产负债利率缺口的扩大以及流动性不足导致的贷款业务放慢降低了银行经营收益，而引起客户挤兑的直接原因也许是北岩银行预期收益减少。

六是投资美国次级债带来损失。该行投资美国次级债尽管相对于总体资产来说损失不大，但对市场上投资者的心理影响。效应可能更大。

（二）启示

英国北岩银行事件给我们以下几点启示：

一是要调整优化存贷款结构。由于片面追求利润，银行在投放贷款时，往往忽视的资产负债结构的合理性，形成资产负债期限错配和结构不合理现象。按照资产负债比例管理要求，资产、负债、期限要符合要合理匹配，短期存款配置短期贷款，定期存款配置中长期贷款，确保实现资金流动性、效益性和安全性的统一。同时，还要充分考虑贷款期限于企业生产周期的合理匹配，实现贷款期限与企业资金回笼的统一。如果贷款到期而企业销售资金尚未回笼，银行收回贷款就有困难;如果贷款未到期而企业资金已经回笼，银行就失去了收回贷款的最佳时机。

二是加快业务多元化发展步伐 业务多元化一方面可以拓宽盈利渠道，增加收益;另一方面可以分散和规避风险。在国家实行从紧货币政策背景下，银行的利润空间缩小，因此必须大力拓展包括中间业务在内的业务范围，增强盈利能力和抗风险能力。

三是要培育稳定和持续增长的资金来源。银行的经营是负债经营，存款是银行的生命线，在大力开展存款营销的同时，要多元化筹集资金，加强流动性管理。

四是预见和规避经济全球化带来的风险。开放的经济模式使经济体互相影响的作用显著增强，另一地域的风险及可能波及本地，因此要防患于未然。

五是要强化合规经营。安全运营是监管部门的要求，也是银行持续经营的必然选择，因此要严格规章制度，规避各种风险，按照谨慎性原则依法、稳健、合规有序经营。